کنترل قیمت گذاری اختیار فروش امریکایی با نوسان پذیری تصادفی بر پایه روش adi
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه تفرش - دانشکده ریاضی
- نویسنده میثم کرمی
- استاد راهنما مهدی رمضانی عبدالساده نیسی
- سال انتشار 1392
چکیده
در این تحقیق یک طرح عددی جدید که بر مبنای روش adi می باشد برای قیمت گذاری اختیار فروش امریکایی تحت مدل نوسان پذیری تصادفی ارایه می گردد. یک تبدیل پیش رو-ثابت برای تبدیل یک مجهول بی کران به یک معلوم با مرز مشخص و ثابت در فضای انتقال یافته به کار برده می شود. سپس یک طرح پیشگو-اصلاح گر تفاضل متناهی را برای یافتن قیمت اجرای بهینه و ارزش اختیار به طور هم زمان به کار می بریم. براساس تحلیل پایداری محلی نیومن، ابتدا یک تحلیل پایداری انجام گرفته و سپس قسمت عددی آن مورد بررسی قرار گرفته است. نشان داده می شود که ناپایداری معرفی شده توسط پیشگو می تواند در برخی حوزه ها به همراه روش adi به کار برده شده در اصلاح گر، میرا شود. نتایج آزمایشات مختلف عددی نشان می دهد که این تخمین جدید سریع تر و دقیق تر بوده و نیز به سادگی قابل تعمیم به دیگر مشتقات مالی با سر رسیدی به فرم امریکایی می باشد. مزیت دیگر این تحقیق ارایه پیشنهاد در مورد اختصاص یک سری شرایط مرزی، به ویژه برای نوسان پذیری می باشد که به محض انجام نگرفتن این کار، در نوشته های مختلف، به ویژه در مدل های نوسان پذیری تصادفی برای نوسان پذیری، بحث های مختلف پیش می آید. یک توجیه عمیق ریاضی نیز برای شرایط مرزی، به خوبی توجیحات مالی ارایه شده است.
منابع مشابه
تئوری قیمت گذاری اختیار معامله
گستردگی طیف ابزارهای در دسترس سرمایه گذاران با توجه به نیازهای آنها یکی از مشخصات بازارهای سرمایه پیشرفته است برخی از این ابزارها ضمن برآوردن سلیقه های گوناگون سرمایه گذاران را یاری می کنند تا خود را در برابر ناملایمات بازارهای مالی که آئینه تمام نمایی از نواسانات اقتصادی اند ایمن سازند که از جمله آنها اوراق حق اختیار خرید و فروش می باشند . بدیهی است ارائه قیمت منصفانه این اوراق از وظایف صاحبنظ...
متن کاملقیمت گذاری اختیار معامله مبتنی بر روش توابع پایه شعاعی
رفتار بسیاری از پدیده های مالی با استفاده از معادلات دیفرانسیل قابل مدل بندی است. این پدیده ها عموماََ وابسته به زمان، غیر خطی و تصادفی هستند و به گذشته بستگی دارند. محصولات مالی متنوعی در بازار وجود دارداز جمله پیمان آتی، قرارداد آتی، سوآپ و اختیار معامله. تمرکز اصلی این پایان نامه حل عددی مدل قیمت گذاری اختیار معامله است. ابعاد مسئله با توجه به تعداد دارایی ها در مشتقات مالی به شدت افزا...
رویکرد روش مونت کارلوی کمترین مربعات برای قیمت گذاری اختیار فروش آمریکایی چند دارایی تحت مدل هستون-هال وایت
In this paper, we study the problem of pricing multi-asset American-style options in the Heston-Hull-White model. It is widely recognized that our intended model compared to the original Heston model, due to its stochastic interest rate and stochastic volatility, is more compatible with the realistic of the market. We demonstrate the efficiency and accuracy of the our proposed method by verifyi...
متن کاملتخمین پارامترهای مدل قیمت گذاری اختیار معامله اروپایی تحت دارایی پایه با تلاطم تصادفی با کمک رهیافت تابع زیان
برآورد ارزش اختیار در مدلهای تلاطم تصادفی یکی از مهمترین جستارها در علوم مالی میباشد که در چند دهه اخیر پیرامون آن پژوهش های فراوانی انجام گرفتهاست. اما در بسیاری از این پژوهش ها پارامترهای مدل، بدون واسنجی[i] و یا بدون هیچ اشارهای به نحوه انجام آن، در محاسبه قیمت اختیار معاملهها بکار رفتهاند. در این مقاله ضمن معرفی و بررسی مدل های هستون کلاسیک و هستون مضاعف[ii] میخواهیم با کمک رهیافت ت...
متن کاملمدل قیمت گذاری اختیار با تغییرپذیری تصادفی تحت شرط svrh
در این پایان نامه روش جدیدی برای قیمت گذاری ادعای مشروط با سر رسید و دارایی پایه ای که تغییرپذیری آن تصادفی است معرفی می گردد. برای این کار از ابزاری به نام سوآپ واریانس استفاده می کنیم، با این فرض که نسبت تغییرپذیری نرخ سوآپ واریانس به تغییرپذیری آنی دارایی پایه تنها به نرخ سوآپ واریانس و سررسید آن بستگی دارد. اگر این نسبت مستقل از تقویم زمانی درنظر گرفته شود، فرض کلیدی نسبت تغییرپذیری ایستا ب...
15 صفحه اولالگوی قیمت گذاری برگ های اختیار معامله
مهمترین وظیفه بورس اوراق بهادار، ایجاد یک بازار کارآ برای قیمت گذاری عادلانه اوراق بهادار می باشد. این وظیفه از طریق خبرگان مالی اعمال می شود. خبرگان مالی اطلاعات مورد نیاز برای قیمت گذاری را بر اساس مدل های قیمت گذاری که بر پایه مفروضات صحیح و مطابق بازار طراحی شده است بدست می آورند. انواع اوراق مالی قابل معامله در بورس اوراق بهادارسهام عادی، اوراق قرضه، اختیار معامله اوراق بهادار و قراردادهای...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه تفرش - دانشکده ریاضی
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023